A Voyager disse que tem quase US$ 1,3 bilhão em criptomoeda em sua plataforma e mais de US$ 350 milhões em dinheiro em nome de clientes do Metropolitan Commercial Bank em Nova York.
Justin Sullivan | Imagens Getty
Durante uma audiência de cinco horas sobre a falência do Capítulo 11 no início deste mês para a empresa de criptomoedas Voyager Digital, um cliente chamado Magnolia foi o primeiro usuário a se apresentar e falar sobre sua experiência.
Magnolia, que revelou apenas seu primeiro nome, disse que tem mais de US$ 1 milhão presos na plataforma, incluindo US$ 350.000 reservados para pagar as mensalidades da faculdade de seus filhos. Ela disse que levou 24 anos para salvá-la, e ela o fez Ela sacrificou o tempo com seus filhos para construir um ninho de ovos.
“Sinto que estamos pagando o preço final por sermos financeiramente irresponsáveis”, disse Magnolia. “Eles conseguiram nossa confiança, eles tinham nosso dinheiro e não administravam esta empresa adequadamente.”
Magnolia queria saber por que a Voyager pediu dinheiro emprestado em vez de cortar custos quando ela sabia que as coisas estavam indo para o sul. Ela também perguntou se o CEO Stephen Ehrlich ainda estava sendo pago e recebendo um bônus.
Magnólia é uma das Voyager 3,5 milhões de clientesum grupo que precisa desesperadamente de respostas mais de um mês após a fundação da empresa Todas as negociações suspensas E logo depois, Arquivado para a bancarrota do Capítulo 11. Outrora uma plataforma de empréstimos popular, a Voyager atraiu investidores de varejo oferecendo retornos anuais de dois dígitos em troca da descontinuação de seus tokens com a Voyager.
Com o mercado de criptomoedas crescendo no ano passado, a Voyager Patrocínios esportivos assinados Com o Dallas Mavericks da NBA e o proprietário Mark Cuban, o tight end do Tampa Bay Buccaneers Rob Gronkowski, o piloto da NASCAR Landon Castle e a Liga Nacional de Futebol Feminino.
Embora esses nomes tenham ajudado a promover o serviço, eles não alteraram os riscos que os clientes enfrentam ao ingressar na plataforma. O dinheiro deles não era garantido.
uma Queda de preço de criptomoeda Em 2022, devido em grande parte à taxa do Federal Reserve Picos significativos e investidores saíram de ativos mais arriscados, criando uma crise de liquidez para fundos de hedge e sites de criptomoedas com superexposição a ativos digitais. Muitas dessas empresas deixaram de pagar empréstimos, criando um efeito cascata que atingiu a indústria em geral e credores como a Voyager.
Além da audiência no início de agosto no distrito sul de Nova York, os clientes da Voyager também tiveram a oportunidade de expressar seu descontentamento por meio de um bate-papo ao vivo acompanhado por uma prefeitura virtual de 52 minutos na semana passada. Lá eles podem apresentar seus recursos ao “Comitê Oficial de Credores Quirografários”, um grupo Formado pelo tribunal de falências Solução de alocação de ativos SDNY.
O comitê é composto por advogados da McDermott Will & Emery, além de consultores de reestruturação da FTI Consulting e um seleto grupo de credores. Dizem que o foco é “O retorno imediato do dólar americano e das criptomoedas aos credores.”
Os membros do comitê forneceram uma visão geral dos procedimentos de falência até o momento, o prazo estimado para o reembolso e como o processo de reclamação foi feito. No entanto, um membro do painel observou que a orientação que eles estavam fornecendo não era “aconselhamento jurídico” e que era “fortemente recomendado” que os credores individuais considerassem a contratação de um advogado para auxiliar no processo.
À data da publicação, Gravação da Prefeitura no YouTube Tem mais de 4.000 visualizações. Os clientes da Voyager tiveram a oportunidade de enviar perguntas antes do evento da semana passada. Muitos também participaram do bate-papo em tempo real no YouTube.
Cindy Wheeler escreve: “Eu fui uma idiota que não aceitou minha criptomoeda quando ouvi pela primeira vez sobre o empréstimo”. “Pensei que a Voyager fosse uma troca segura.”
Outro participante, Ari Gorewitz, destacou isso Três ações de capital (3AC), um fundo de hedge de criptomoeda que entrou com pedido de falência à medida que amadurece US$ 650 milhões para a Voyager.
“É interessante que a Voyager tenha declarado falência antes de saber o impacto total da falência da 3AC sobre eles”, escreveu Gurewitz. “Isso nos faz pensar se isso é apenas um estratagema para reestruturar e tirar muitas das suas perdas – às custas de seus clientes!”
A Voyager disse que tem cerca de 100.000 credores. Eles terão que votar no plano que a Voyager coloca no tribunal de falências, mas muitos dizem que não têm muita voz no processo. É por isso que muitos clientes estão implorando ajuda ao juiz do Tribunal de Falências dos EUA, Michael Wales.
“Onde estavam as cabeças em torno disso?”
Na audiência de falência, Magnolia disse que sentiu que a Voyager havia assumido seus clientes. Em muito pouco tempo, tudo passou do boom ao colapso.
“Esta é uma empresa que fala sobre o quão grande é”, disse ela. “Eles têm Mark Cuban e Rob Gronkowski. Eles têm o Dallas Mavericks com ‘Buy Voyager’ em todo o lugar. Eles gastam muito dinheiro comercializando-os, nas pessoas, em seus lugares. Onde estavam os chefes em torno disso?”
Outro cliente, que não deu seu nome, mas disse ter 32 anos, disse na audiência que estava “mais de sete dígitos” retido no aplicativo.
“Só quero me posicionar como proprietário e depositante da minha criptomoeda”, disse ele. “Estou testemunhando 10 anos da minha vida congelados em uma plataforma em que confio.”
A questão da propriedade está provando ser particularmente irritante para este cliente e outros. Em criptografia, uma das declarações – “Não são suas chaves, não são suas moedas” – significa que a propriedade legítima dos tokens vem da posse das chaves privadas correspondentes. Os clientes simplesmente não podem reivindicar seu dinheiro de volta e esperar recebê-lo, mesmo que vejam o dinheiro como depósitos em vez de investimentos.
“Sempre me conheci como um legítimo proprietário e depositante da criptomoeda que foi disponibilizada em sua plataforma”, disse o cliente. “Só quero entender melhor por que sou rotulado como credor ou credor sem garantia, em vez de proprietário da minha criptomoeda.”
Os clientes estão certos em se confundir.
A Federal Deposit Insurance Corporation, que protege os depósitos bancários, e o Conselho de Governadores do Federal Reserve System Ele emitiu uma carta conjunta no final de julho à Voyager, alegando que a empresa fez declarações falsas e enganosas sobre o estado do seguro de depósito.
Na audiência de falência, uma cliente chamada Ginger Little disse que, quando colocou dinheiro na plataforma, teve que convertê-lo de dólares americanos para stablecoins atreladas ao USDC para obter o retorno percentual anual atraente que a atraiu para o aplicativo.
“Nunca nos disseram que isso não era dinheiro”, disse Little. “Disseram-nos que tinha que ser listado como tal para obter juros pelo dinheiro que colocamos lá como investimento.”
A Magnolia ecoou esse sentimento, dizendo acreditar que a Voyager havia descrito o USDC como “segurado pelo FDIC”.
Durante a audiência de falência, Kristen Okek, sócia da Kirkland & Ellis, que representa a Voyager, disse que o esforço atual está focado no cashback, não no USDC.
“O USDC é um tipo de criptomoeda, um tipo de moeda”, disse Okike. “Isso, portanto, não é discutido ou julgado no contexto da liberação de dinheiro exigido pelos devedores.”
Um porta-voz da Voyager se recusou a comentar.
Outros agentes enviaram cartas diretamente ao juiz.
Jacob Redburn disse que depositou 100 éterou cerca de US$ 198.800 no preço de hoje e US$ 480.000 no pico do mercado, na plataforma de negociação digital da Voyager.
“Passei anos economizando, investindo e negociando ativos criptográficos para construir o que era uma quantia de dinheiro que mudaria minha vida que um dia venderia para suprir minhas necessidades da faculdade e de outras famílias”, escreveu Redburn em um quadro legal amarelo.
Redburn escreveu que o CEO “mentiu diretamente para nós” quando disse uma semana antes da apresentação que a empresa não tinha problemas.
“Isso destruirá meu futuro e o de minha filha e custará ao governo centenas de milhares de ganhos de capital que pagarei quando planejar vender”, escreveu ele. “Eu imploro que recebamos nossa criptomoeda que devemos, não ações sem valor ou tokens Voyager sem valor.”
“As ações deliberadas e intencionais (infrações) da Voyager causam dificuldades emocionais e econômicas a toda uma comunidade de clientes”, disse Kristen Marcy, uma idosa recém-aposentada que mora na Flórida. Ela disse que foi privada em sua tentativa de remover alguns ativos antes que a retirada fosse congelada.
“Minha conta foi repentinamente congelada e meus ativos agora estão sendo mantidos como reféns”, escreveu Marcy. “Fiz investimentos com a Voyager, que é uma empresa pública, com a expectativa de que haverá algum senso de responsabilidade e responsabilidade para com os clientes.”
“Perder esse dinheiro sem fim à vista foi insuportável” para sua família, Donald A., que atualmente está na bolsa Voyager por cerca de US$ 31.000, disse. Ele disse que a empresa nunca foi transparente com os clientes sobre o tipo de risco que assume, como emprestar grandes somas à 3AC.
Ele escreveu: “Eu me levanto na maioria das noites e subo e desço as escadas pensando nos meus erros e me perguntando se isso um dia acabará”. “Minha ansiedade tem sido uma luta.”
Lutando por dinheiro
O Comitê de Credores Não Garantidos disse aos clientes da Prefeitura que a Voyager em breve enviará formulários de comprovação de reivindicação a todos os credores do que a Voyager acredita que devem na forma de criptomoeda, dinheiro ou ambos.
Atualmente, a Voyager possui aproximadamente US$ 1,3 bilhão em criptoativos na plataforma, US$ 104 milhões em dinheiro e uma reclamação contra o extinto 3AC de cerca de US$ 650 milhões. As reivindicações do credor totalizam US$ 1,8 bilhão até o momento. Uma atualização sobre os números é esperada esta semana, quando a Voyager fizer suas programações.
A comissão disse que conseguiu negociar um cronograma “muito rigoroso” para o plano, que tem como meta o final de outubro, embora o cronograma esteja sujeito a alterações. De acordo com esse cronograma, as distribuições aos credores ocorrerão o mais cedo possível em novembro.
O comitê disse que estava dando o passo “sem precedentes” de pedir a distribuição temporária para fornecer aos credores algum alívio durante o processo de falência.
A última quinta-feira foi o primeiro dia em que os clientes deveriam poder recuperar parte do dinheiro da plataforma, mas os requisitos de elegibilidade eram muito rigorosos.
O juiz Wiles deu aos usuários elegíveis do Voyager acesso a US$ 270 milhões Dinheiro Voyager mantido com o Metropolitan Commercial Bank. Parece que os clientes que têm dólares americanos em suas contas bancárias agora podem fazê-lo Saque até $ 100.000 em um período de 24 horas Através do aplicativo Voyager.
Outros usuários da Voyager com fundos mantidos em criptomoedas ainda não podem mexer em seus fundos.
“Entendemos que muitos de vocês foram levados a acreditar que a criptomoeda que você possuía na plataforma Voyager era sua”, disse um dos membros do comitê durante uma reunião do conselho da cidade. “Infelizmente, para todos nós, este não é o teste legal para a falência para determinar se a criptomoeda é sua ou propriedade da massa falida.”
Rohan Goswami da CNBC contribuiu para este relatório.
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