O que os dados mais recentes do segundo trimestre significam para os investidores

Tesla (Nasdaq: Tesla) A jornada de Tesla em 2024 não foi nada tranquila. Vimos fechamentos de fábricas, problemas de envio e alguma concorrência intensa após a Tesla, especialmente na China. No entanto, o firme compromisso de Elon Musk em expandir a linha de veículos elétricos da Tesla manteve a empresa no caminho certo. A recente divulgação do relatório de produção e entrega do segundo trimestre da Tesla causou grande rebuliço. Embora os números mostrem uma queda em relação ao ano passado, ainda assim conseguiram superar as expectativas dos analistas, dando às ações um impulso muito necessário.

Pessoalmente, estou otimista com as ações da Tesla. Apesar dos desafios significativos que a empresa enfrenta, a sua capacidade de superar as expectativas de entrega num ambiente difícil, juntamente com a sua marca forte e liderança na tecnologia de veículos eléctricos, indica o potencial para um crescimento contínuo.

As conquistas mais notáveis ​​do segundo trimestre na área de entrega e produção

A Tesla conseguiu produzir cerca de 411.000 carros no segundo trimestre, o que é impressionante considerando os desafios que a empresa enfrentou recentemente. A Tesla entregou mais carros do que produziu, com cerca de 444 mil carros entregues nas garagens dos clientes. Isso representa uma queda anual de 4,8% nas entregas e uma queda de 14% na produção em comparação com o mesmo período de 2023.

Como esperado, o Modelo 3 e o Modelo Y foram as estrelas do show, respondendo pela maior parte da produção, com 386.576 unidades e 422.405 unidades entregues. O altamente promovido Modelo S, Modelo

Os analistas esperavam que a Tesla entregasse cerca de 439.302 veículos, por isso o desempenho da empresa foi uma surpresa agradável. Esta notícia fez com que as ações da Tesla subissem 10%, para US$ 231,26, apesar de terem caído cerca de 7% durante o ano.

Em apenas três dias de negociação, de 1º a 3 de julho, As ações da Tesla subiram Incríveis 23%. É isso mesmo, quase um quarto do valor da empresa foi agregado em apenas 72 horas, e as ações subiram bastante nos últimos dias.

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O que é ainda mais impressionante é que este aumento apagou completamente as perdas sofridas pela Tesla desde o início do ano. As ações subiram agora 1,8% no ano, bem abaixo do nível de apenas duas semanas atrás.

No entanto, é importante notar que mesmo com esta queda recente, a Tesla ainda é negociada a um preço muito mais elevado em comparação com outras montadoras. Sua relação P/L de 64,3x é significativamente maior do que empresas como GM (Bolsa de Valores de Nova York: General Motors) (5,7x) e Ford (Bolsa de Valores de Nova York: F) (13,3x), sugerindo que grande parte do crescimento já foi incorporado ao preço das ações. Os próximos trimestres serão cruciais para determinar se a Tesla é capaz de manter esta dinâmica e justificar a sua elevada valorização.

Os desafios e respostas estratégicas da Tesla

A Tesla está sentindo o calor da concorrência, especialmente na China. (BYD)OTC:BYDDFA BYD, sua maior rival, vendeu cerca de 426 mil veículos elétricos puros no segundo trimestre, um pouco abaixo das entregas da Tesla de 443.956 unidades – uma diferença de apenas 17.956 unidades. E não é apenas BYD; Onde outras montadoras chinesas, como Geely (OTC:GELYFTambém está a trabalhar para intensificar os seus esforços, já que as vendas da Geely aumentaram 41% no primeiro semestre de 2024.

Em resposta, a Tesla reduziu significativamente os preços desde o início de 2023, o que ajudou a manter o volume de vendas, mas também pressionou as margens de lucro. A margem bruta automotiva caiu para 18,5% no primeiro trimestre de 2024, de 21,1% no primeiro trimestre de 2023. A Tesla também enfrentou desafios significativos no início deste ano, incluindo um incêndio criminoso em sua fábrica na Alemanha e uma interrupção no carregamento devido a tumultos. Mar Vermelho, o que contribuiu para um declínio na produção do segundo trimestre de 14% em relação ao ano anterior.

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Apesar destes obstáculos, a Tesla não se contenta em se defender. Elon Musk planeia acelerar a produção em massa de carros eléctricos acessíveis, que provavelmente serão lançados no primeiro semestre de 2025. Este poderá ser um ponto de viragem para alcançar um mercado mais amplo. Além disso, o negócio de armazenamento de energia da Tesla está em expansão, com as receitas do primeiro trimestre a atingirem um recorde de 1,64 mil milhões de dólares e as implementações de energia a atingirem 4,1 GWh.

A Tesla também está investindo pesadamente em inteligência artificial e robótica, com sua capacidade de treinar IA quase duplicando. Musk confia tanto nos robôs humanóides da Optimus que acredita que eles poderiam aumentar o valor de mercado da Tesla para 25 biliões de dólares (a sua capitalização de mercado é actualmente de cerca de 800 mil milhões de dólares).

O que vem a seguir para a Tesla e seus investidores?

Existem alguns eventos importantes que podem impactar muito o futuro da Tesla. Primeiro, o relatório de lucros do segundo trimestre, divulgado em 23 de julho, nos dará uma visão detalhada de seu desempenho financeiro. Os analistas esperam que a receita chegue a US$ 23,83 bilhões. Eles também esperam que as receitas cheguem a US$ 23,83 bilhões. Espere lucro por ação O lucro por ação (EPS) foi de US$ 0,60, com uma faixa entre US$ 0,41 e US$ 0,87. Isto representa uma melhoria significativa em relação ao lucro por ação do trimestre anterior de US$ 0,45. Se o crescimento das receitas da Tesla se tornar positivo no terceiro trimestre, representará um marco importante na recuperação.

Depois chega o Robotaxi Day, em 8 de agosto, que pode ser um grande evento para as ambições de direção autônoma da Tesla. No entanto, os analistas têm opiniões divergentes sobre as ações da Tesla. Dan Ives, da Wedbush, está otimista, aumentando seu preço-alvo para US$ 300, acreditando que o pior já passou e que as inovações futuras, como a robotaxis, poderiam impulsionar o crescimento.

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Por outro lado, Colin Langan, do Wells Fargo, é cauteloso, recomendando a venda de ações da Tesla devido a preocupações com o declínio do crescimento das entregas e o impacto dos cortes de preços nas margens. Ele define um preço-alvo conservador de US$ 120. Os analistas do Guggenheim também aumentaram seu preço-alvo para US$ 134, mas Manter classificação de vendacitando a incrível implantação de armazenamento de energia da Tesla como um fator chave.

As ações da Tesla são uma opção de compra, segundo analistas?

De acordo com as últimas avaliações dos analistas, as ações da Tesla têm uma classificação de consenso de “Hold”. Dos 35 analistas que cobrem as ações, 13 avaliam-nas como compra, 14 como retenção e oito como venda. Preço-alvo médio para ações da TSLA O preço das ações é de US$ 184,41, o que significa uma possível queda de cerca de 27,1% em relação ao preço atual.

Resultado final

Concluindo, o relatório de entregas do segundo trimestre da Tesla foi uma mistura de resultados. Embora a empresa tenha superado as estimativas, as entregas diminuíram ano após ano. O mercado reagiu positivamente, mas os analistas estão divididos quanto ao futuro das ações. Alguns acreditam que o pior já passou para a empresa, enquanto outros permanecem cautelosos quanto às pressões competitivas e potenciais pressões sobre as margens.

Apesar desses desafios, estou otimista em relação às ações da Tesla. A flexibilidade da empresa, o compromisso de expandir o seu portfólio de veículos elétricos e o potencial estimulante em inteligência artificial e armazenamento de energia fazem dela um investimento atraente. O próximo relatório de lucros do segundo trimestre em 23 de julho e o Robo Taxi Day em 8 de agosto podem fornecer mais clareza e elevar as ações. Como sempre, faça sua lição de casa e invista com sabedoria.

divulgação

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