Bancos dos EUA estão se preparando para cortar lucros e recessão

NOVA YORK (Reuters) – Os gigantes bancários dos Estados Unidos devem divulgar lucros mais baixos no quarto trimestre esta semana, à medida que os credores acumulam dinheiro para os dias chuvosos, preparando-se para uma desaceleração econômica que afetará os bancos de investimento.

Quatro gigantes bancários dos EUA – JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Banco da América Corp (BAC.N)Citigroup Inc (CN) e Wells Fargo & Company (WFC.N) Ele informará os ganhos na sexta-feira.

Junto com Morgan Stanley (MS.N) e Goldman Sachs (GS.N)Eles são os seis maiores credores que devem levantar US$ 5,7 bilhões em reservas para se preparar para empréstimos inadimplentes, de acordo com uma previsão mediana da Refinitiv. Isso é mais que o dobro dos US$ 2,37 bilhões alocados há um ano.

“Com a maioria dos economistas dos EUA esperando uma recessão ou uma desaceleração significativa neste ano, os bancos provavelmente consolidarão previsões econômicas mais nítidas”, disseram analistas do Morgan Stanley liderados por Betsy Grasek em nota.

O Federal Reserve está aumentando agressivamente as taxas de juros em um esforço para domar a inflação perto de seus níveis mais altos em décadas. O aumento dos preços e o aumento dos custos dos empréstimos levaram os consumidores e as empresas a reduzir seus gastos e, como os bancos atuam como intermediários econômicos, seus lucros caem quando a atividade diminui.

Os seis bancos também devem ter uma queda média de 17% no lucro líquido no quarto trimestre em relação ao ano anterior, de acordo com estimativas preliminares de analistas da Refintiv.

gráficos da Reuters

No entanto, os credores se beneficiarão das taxas de juros mais altas, que lhes permitem ganhar mais juros do que cobram dos mutuários.

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Investidores e analistas se concentrarão nos comentários dos chefes dos bancos como um importante indicador das perspectivas econômicas. Um desfile de CEOs alertou nas últimas semanas para um ambiente de negócios mais difícil, levando as empresas a cortar salários ou cortar empregos.

Duas fontes familiarizadas com a mudança disseram no domingo que o Goldman Sachs começará a demitir milhares de funcionários a partir de quarta-feira. O Morgan Stanley e o Citigroup, entre outros, também cortaram empregos após o declínio dos bancos de investimento.

Os movimentos ocorrem depois que os negociadores de Wall Street de fusões e aquisições e ofertas públicas iniciais enfrentaram um declínio acentuado em seus negócios em 2022, com o aumento das taxas de juros abalando os mercados.

A receita global de banco de investimento caiu para US$ 15,3 bilhões no quarto trimestre, queda de mais de 50% em relação ao trimestre do ano anterior, segundo dados da Dealogic.

O negócio de consumo também será um dos principais focos dos resultados dos bancos. As contas das famílias foram sustentadas durante a maior parte da pandemia por um forte mercado de trabalho e estímulos do governo e, embora os consumidores geralmente estejam em boa situação financeira, mais estão começando a deixar de pagar.

“Estamos saindo de um período de qualidade de crédito extraordinariamente forte”, disse David Fanger, vice-presidente sênior do Grupo de Instituições Financeiras da Moody’s Investors Service.

No Wells Fargo, as consequências do escândalo das contas falsas e as penalidades regulatórias continuarão a pesar nos resultados. O credor esperava executar cerca de US$ 3,5 bilhões depois de concordar em liquidar as acusações relacionadas à má administração generalizada de empréstimos para automóveis, hipotecas e contas bancárias com o US Consumer Financial Protection Bureau, a maior penalidade civil de todos os tempos.

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Os analistas também estarão observando se bancos como o Morgan Stanley e o Bank of America registram qualquer baixa contábil no empréstimo de US$ 13 bilhões para financiar a compra do Twitter por Elon Musk.

Mais amplamente, o índice KBW (.BKX) As ações do setor bancário subiram cerca de 4% este mês, depois de caírem cerca de 28% no ano passado.

Susan Ruth Katzke, analista do Credit Suisse, escreve que, embora o sentimento do mercado tenha mudado drasticamente da esperança para o medo em 2022, alguns grandes bancos podem enfrentar as piores previsões ao abandonarem atividades de risco.

“Vemos força de ganho mais resiliente no ciclo após uma década sem riscos”, escreveu ela em nota. “Não podemos descartar a força subjacente.”

(Cobertura) Saeed Azhar, Nikit Nishant e Lanan Nguyen Edição: Nick Zieminski

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