Erros de Warren Buffett ao lidar com falências bancárias, otimista para os Estados Unidos, Berkshire

OMAHA, Nebraska (Reuters) – Warren Buffett criticou neste sábado sua forma de lidar com a turbulência recente no setor bancário e disse que um impasse sobre o teto da dívida pode levar a uma “turbulência” no sistema financeiro, mesmo depois de ter dado um voto de confiança ao conglomerado norte-americano Berkshire Hathaway. Inc (BRKa.N).

Falando na reunião anual de acionistas da Berkshire, Buffett criticou a maneira como políticos, reguladores e a imprensa lidaram com as recentes falências do Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank, dizendo que suas mensagens “muito ruins” assustaram desnecessariamente os depositantes.

“O medo é contagioso”, disse ele, acrescentando que “não se pode administrar uma economia” quando as pessoas estão preocupadas se seu dinheiro está seguro nos bancos.

Buffett também alertou sobre o crescente “tribalismo” em Washington, onde o partidarismo leva as pessoas a conversarem umas com as outras.

“Temos que aprimorar, de certa forma, nossa democracia à medida que avançamos. Mas, se ainda tiver escolha, quero nascer nos Estados Unidos. É um mundo melhor do que nunca.”

Buffett falou horas depois que a Berkshire anunciou lucros trimestrais de US$ 35,5 bilhões e disse que comprou de volta US$ 4,4 bilhões de suas ações, indicando que considera as ações subvalorizadas.

Em contrapartida, vendeu US$ 13,3 bilhões em ações de outras empresas, em um trimestre em que o índice S&P 500 (.SPX) subiu 7%.

A sexta pessoa mais rica do mundo, Buffett dirige desde 1965 a Berkshire, cujas dezenas de negócios incluem a seguradora de automóveis Geico, a ferrovia BNSF e nomes de consumo como Dairy Queen e Fruit of the Loom.

A Berkshire também possui US$ 328 bilhões em ações, quase metade da Apple Inc (AAPL.O).

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A reunião contou com Buffett, 92, presidente e CEO da Berkshire, e o vice-presidente Charlie Munger, 99, respondendo a cinco horas de perguntas dos acionistas. Os vice-presidentes Greg Appel, 60, e Ajit Jain, 71, se reuniram pela manhã.

Buffett reiterou no sábado que Abel o sucederia como CEO, acrescentando que não tinha planos se Abel não pudesse.

fósforo aceso

Buffett disse que os reguladores estavam certos em garantir os depositantes bancários do Vale do Silício, dizendo que não fazê-lo “teria sido desastroso”.

Ele também disse que os acionistas e executivos do banco devem correr os riscos da má administração, com Munger criticando os executivos que estão mais interessados ​​em enriquecer do que os clientes.

“O fósforo aceso pode se tornar um incêndio ou explodir”, disse Buffett. “Você deve punir as pessoas que fazem a coisa errada.”

Buffett também disse que não consegue imaginar políticos ou reguladores dispostos a “perturbar o sistema financeiro global”, inclusive se Washington não conseguir romper o impasse sobre o aumento do teto da dívida ou quanto o governo pode tomar emprestado.

Antecipando perguntas sobre operações bancárias, Buffett provocou risos ao colocar à sua frente uma placa que dizia “Disponível para venda” e outra que dizia “Continue amamentando” à frente de Munger.

Eles se referem a como os credores contabilizam seus títulos, uma questão central na recente crise bancária.

Buffett disse que a Berkshire tem sido cautelosa em relação aos bancos e vendeu algumas ações de bancos nos últimos seis meses.

A reunião de sábado é o foco de um fim de semana que Buffett chama de “Woodstock para capitalistas”, que atrai dezenas de milhares de pessoas à sua cidade natal, Omaha, Nebraska.

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A frequência aumentou desde 2022. Ao contrário do ano passado, a praça do centro que sediou a reunião estava lotada.

BUFFET: “A APPLE FUNCIONA MELHOR”

Ao discutir o desempenho da Berkshire, Buffett disse que a maioria de seus negócios operacionais provavelmente terá um desempenho pior em 2023 do que em 2022, com a desaceleração da atividade econômica.

Mas ele disse que a Berkshire poderia compensar isso com mais receita de investimentos, incluindo US$ 7 bilhões em notas do Tesouro que comprou em abril.

Buffett defendeu o tamanho do investimento de US$ 151 bilhões da Berkshire na Apple, dizendo que é menos provável que os consumidores joguem fora seu iPhone de US$ 1.500 do que, digamos, seu segundo carro de US$ 35.000.

“A Apple é diferente das outras empresas que possuímos”, disse Buffett. “Simplesmente funciona melhor.”

A Berkshire adquiriu recentemente uma participação de 5,6% na Apple, e Buffett disse que pode comprar mais.

“As práticas de gerenciamento de portfólio sugerem que definitivamente há risco de concentração com muita Apple nesse portfólio”, disse Cathy Seifert, vice-presidente da CFRA Research.

Ele também disse que, embora a Berkshire possua cerca de um quarto da Occidental Petroleum (OXY.N), não tem planos de assumir o controle da empresa.

Munger, um antigo touro chinês que liderou o investimento da Berkshire na empresa de carros elétricos BYD, pediu uma redução nas tensões e um aumento no comércio entre aquele país e os Estados Unidos.

Buffett citou essas tensões ao dizer que se sente mais à vontade para implantar capital no Japão do que em Taiwan.

Espere na linha

Antes da reunião, dezenas de pilotos uniformizados da NetJets, de propriedade da Berkshire, se manifestaram do lado de fora da arena, protestando contra os baixos salários e as longas horas de trabalho.

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Enquanto isso, milhares de acionistas fizeram fila do lado de fora da arena antes de sua abertura às 7h CST (1200 GMT). Muitos perceberam que poderia ser uma de suas últimas chances de ver Buffett e Munger, dada a idade deles.

Vidya Vivekananda, uma associada de investimentos de Vancouver, Canadá, disse que ela e o marido chegaram 30 minutos antes para a primeira reunião.

“Está na nossa lista há muito tempo”, disse ela. “Não sabemos quanto tempo vai demorar com Warren e Charlie antes que eles o entreguem.”

Yongsheng Zhao, que mora em Xangai e é pesquisador de uma empresa de gestão de ativos, disse que apareceu no meio da noite com uma cadeira para ver Buffett e Munger pela oitava vez.

“Fui inspirado por sua paixão e normalidade”, disse ele. “Espero que passem mais cinco anos ou mais.”

(Reportagem de Jonathan Stempel) em Omaha, Nebraska; Reportagem adicional de Carolina Mandel e John McCrank em Nova York; Edição por Megan Davies, Ira Iosbashvili e Diane Kraft

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