Franchise Group considera reduzir a oferta de Kohl para quase US$ 50 por ação de US$ 60

Pessoas caminham perto da entrada de uma loja Cole em 7 de junho de 2022 em Doral, Flórida. A Kohl’s anunciou que entrou em negociações exclusivas com o Franchise Group, que propõe comprar a varejista por US$ 60 por ação.

Joe Riddell | Imagens Getty

Holding de Varejo grupo de franquia Pesa para baixo sua largura para kohl para quase US$ 50 por ação, de cerca de US$ 60, de acordo com uma pessoa familiarizada com as negociações.

As ações da Kohl caíram mais de 8% na tarde de quarta-feira, para cerca de US$ 39 por ação. Eles foram negociados a US$ 34,64 no final de maio.

A pessoa, que pediu para não ser identificada porque as conversas são privadas e contínuas, disse que o The Franchise Group, proprietário do The Vitamin Shoppe, e outros varejistas estão estudando ativamente se a compra da Kohl é o melhor caso de uso para o capital do Franchise Group. A pessoa disse que a empresa está cada vez mais preocupada que o ambiente para alguns varejistas possa ficar mais sombrio a partir daqui, principalmente se os Estados Unidos entrarem em recessão.

A pessoa acrescentou que o grupo de franquias se alinhou no financiamento com os credores. Mas a empresa, dirigida pelo CEO Brian Kahn, pesa menos agora, já que os varejistas em geral enfrentam estoques inchados e preços crescentes.

varejista de alto volume alvejando Ele disse no início deste mês que exigiria um impacto de curto prazo nos lucros, pois cancela pedidos e Distinguir mercadorias indesejadas Antes das movimentadas temporadas de volta às aulas e compras. Analistas preveem que muitos varejistas sofrerão um golpe semelhante, e pode ser um golpe ainda maior para aqueles que não conseguiram tirar os produtos das prateleiras.

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No início deste mês, o grupo de franquias Propõe uma oferta de US$ 60 por ação para a Kohl’s em uma avaliação de quase US$ 8 bilhões. As duas empresas então entraram em uma janela exclusiva de três semanas durante a qual quaisquer medidas de due diligence e acordos finais de financiamento poderiam ser confirmados. Expira neste fim de semana.

A rede de supermercados fora dos shoppings foi primeiro instada a considerar a venda ou outra alternativa para aumentar o preço de suas ações No início de dezembro de 2021 pelo fundo de hedge Engine Capital, com sede em Nova York. Na época, as ações da Kohl estavam sendo negociadas em torno de US$ 48,45.

Então, em meados de janeiro, o fundo de hedge ativista Macellum Advisors pressionou a Kohl’s considerar a venda. O CEO da Macellum, Jonathan Doskin, argumentou que os CEOs estavam “fundamentalmente administrando mal os negócios”. Ele também disse que Kohl tem muito potencial para abrir sua imobiliária.

No início deste ano, a Kohl’s Recebeu uma oferta de US$ 64 por ação da Acacia Research, apoiada pela Starboard, mas considerou a oferta muito baixa.

em meados de maio, Kohl’s informa que seu período de vendas de três meses terminou em 30 de abril Ele caiu para US$ 3,72 bilhões, de US$ 3,89 bilhões em 2021.

A varejista cortou seus lucros do ano fiscal e previsões de receita, também desacreditando um possível acordo.

Representantes da Kohl’s e do Franchise Group não responderam imediatamente aos pedidos de comentários da CNBC.

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