Lionsgate realiza fusão SPAC de US$ 4,6 bilhões – The Hollywood Reporter

Em um movimento que foi telegrafado há algum tempo, a Lionsgate revelou um acordo para desmembrar seu negócio de estúdio em um acordo de empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) para criar uma empresa pública negociada separadamente com um valor empresarial de US$ 4,6 bilhões.

A fusão proposta no estilo SPAC segue negociações estratégicas da empresa liderada por John Feltheimer para desmembrar sua divisão de estúdio ou plataforma de streaming Starz. Os negócios do estúdio, que incluem as divisões de produção televisiva da Lionsgate, o grupo cinematográfico da Lionsgate e uma biblioteca de filmes e televisão de 20.000 títulos, serão combinados com a Screaming Eagle Acquisition Corp., uma empresa de direitos de aquisição de propósito especial – muitas vezes chamada de empresa de cheque em branco. – liderado pelo patrocinador do SPAC Eagle Equity Partners e pelo CEO Eli Becker.

A entidade recentemente combinada, Lionsgate Studios Corp., servirá como um veículo de capital aberto capaz de levantar novo capital e fundir-se com empresas existentes. Provavelmente seu maior trunfo é sua extensa biblioteca de filmes e franquias de TV. A Rosenblatt Securities colocou um valor de US$ 5,2 bilhões na biblioteca da Lionsgate em maio, o que significa que vale mais do que a avaliação atual de todo o estúdio.

O negócio de redes de mídia, que consiste principalmente na Starz e seus 28 milhões de assinantes globais, permanecerá na atual empresa de capital aberto.

o jogos Vorazes E John Wick O estúdio aposta que a criação de duas empresas independentes através do lançamento de uma nova empresa pública a partir de uma empresa pública existente poderia ajudar a Starz e os ativos do estúdio a serem avaliados separadamente e de forma mais generosa. O uso de um SPAC como uma divisão corporativa também é visto como um passo para finalmente separar as divisões do estúdio e da Starz, criando uma empresa independente, autônoma e de capital aberto. O acordo também permitirá à Lionsgate manter uma estrutura de capital atraente e controlar os negócios do estúdio, e deverá permitir que a empresa controladora eventualmente realize uma oferta completa.

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“Esta transação cria uma das maiores plataformas de conteúdo independente do mundo, com a capacidade de fornecer valor adicional significativo a todas as nossas partes interessadas”, disseram o CEO da Lionsgate, John Feltheimer, e o vice-presidente Michael Burns, em um comunicado sobre o potencial para quantificar melhor o atual proposta de valor”. Perspectivas de crescimento futuro do estúdio de Hollywood.

“Combinado com a aquisição da plataforma eOne com fechamento previsto para a próxima semana, a expansão de nossa parceria com a 3 Arts e o forte desempenho de nossas listas de conteúdo, reunimos todas as peças para uma empresa de conteúdo independente próspera e com forte crescimento financeiro trajetória”, acrescentou o comunicado.

A Lionsgate adquiriu certos ativos da Entertainment One da Hasbro, e o estúdio de Hollywood também parece pronto para adquirir uma participação majoritária maior e não especificada na empresa de produção e gestão 3 Arts Entertainment. O estúdio de Hollywood, em documento apresentado à Securities and Exchange Commission, estimou o valor do acordo eOne em US$ 375 milhões, excluindo despesas de transação e realocação.

Isso é menos do que o preço de US$ 500 milhões que a Lionsgate pagou pelo eOne que foi revelado em agosto de 2023, e significativamente menos do que os US$ 4 bilhões que a Hasbro pagou originalmente pelo estúdio independente canadense em 2019.

O acordo que separa os negócios de estúdio da Lionsgate da Starz está em andamento há algum tempo e foi adiado para 2024 depois que a empresa revelou que estava adquirindo a produtora eOne, que apoiou séries como Novato, jaquetas amarelas E Nu e com medo.

Estima-se que 87,3 por cento das ações disponíveis da Lionsgate Studios continuarão a ser detidas indiretamente por sua empresa controladora, a Lionsgate, enquanto os acionistas públicos da Screaming Eagle (incluindo Eagle Equity Partners, acionistas SPAC e investidores institucionais) deverão possuir aproximadamente 12,7 por cento das ações da empresa. compartilha diretamente. Empresa conjunta. As ações ordinárias da Lionsgate Studios serão negociadas separadamente das ações Classe A e Classe B da controladora Lionsgate.

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A Lionsgate Studios também operará separadamente da Starz, a plataforma premium de streaming e cabo que permanecerá de propriedade e operada pela controladora Lionsgate. Espera-se que o acordo SPAC gere aproximadamente US$ 350 milhões em receitas brutas para a Lionsgate, incluindo US$ 175 milhões em financiamento já comprometido por investidores institucionais.

A Lionsgate utilizará os recursos para fortalecer seu balanço e concluir iniciativas estratégicas, como a aquisição da Entertainment One, que está programada para ser concluída até o final do ano. O acordo SPAC, sujeito às aprovações dos acionistas e regulatórias, deverá ser concluído na primavera de 2024.

A alta administração da Lionsgate realizará uma teleconferência com analistas para discutir o acordo em 4 de janeiro.

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